首次揭秘吉利收购沃尔沃全过程

7年前,吉利控股以18亿美元的价格收购了沃尔沃。7年后,当年“蛇吞象”的两位主角,吉利控股带着旗下的吉利汽车与沃尔沃一起,在8月4日当天一口气成立了两家不同用途的合资公司。

一家是合作生产豪华车品牌的领克,一家为技术合作公司,公司名暂定为“宁波时空方程有限公司”。至此,李书福终于完成了对沃尔沃技术资源的整合。

不久前,在《财富》杂志公布的年世界强中,浙江吉利控股集团也赫然在列。

吉利今日的风光有目共睹,但当年收购沃尔沃背后的艰辛,却很少有人真正了解。为闯过一道道关口,李书福实打实地把身家性命都赌了上去,九死一生。

▲年8月2日,吉利成功交割沃尔沃轿车%股权以及相关资产(包括知识产权),成为中国第一家汽车跨国公司

恐怕没有人能想到,李书福对沃尔沃的兴趣肇始于年——当时,年轻的吉利才刚刚拿到汽车生产许可证。

那一年在浙江临海召开的一次公司中层干部会议上,李书福忽然提出一个石破天惊的构想:“我们要去买沃尔沃,现在起就应该做准备了!”当时在座的人全蒙了。

要知道,这家于年成立的瑞典汽车公司是瑞典人最引以为傲的汽车公司,是世界领先的卡车、客车、建筑设备、船舶和工业发动机制造商。在历史上,沃尔沃曾与ABB(奥迪、宝马、奔驰)在市场上分庭抗礼。

李书福为什么会看上沃尔沃呢?

原因只有一个:沃尔沃是“海外成熟技术、成熟零部件、成熟汽车公司”的最佳选择。它的原创能力很强,安全基因举世无双,还有车内空气质量技术控制及环保技术全球领先。

▲位于哥德堡的沃尔沃瑞典总部

“我只想买沃尔沃”

年9月,李书福让张芃写了封英文信,表达吉利对收购沃尔沃的兴趣,李书福署了名,发到了美国福特汽车总部迪尔伯恩,很快收到了福特的正式回复:对不起,沃尔沃不卖。

但李书福没有灰心,依然执着地通过各种方式联系福特汽车。年1月,在底特律参加车展期间,通过公关公司的牵线搭桥,李书福见到了福特汽车CFO道恩·雷克莱尔。对方给了李书福30分钟时间。听完李书福的陈述,雷克莱尔重复了之前的回复:“对不起,沃尔沃不卖。”

娶公主回家

年3月,吉利向福特提交第一轮标书。同年4月,国家发改委信息备案确认。拿到“路条”之后的吉利,迅速进入了收购沃尔沃的下一个阶段。

艰苦的谈判

年4月1日起,沃尔沃并购项目团队开始进行为期4个月的尽职调查。尽职调查结束之后,吉利向福特提交第二轮标书。围绕并购的谈判正式开始。

最终,谈判的结果从沃尔沃10年之内不能卖,变为4年之内不能卖,4年之后可以无条件卖。

年12月23日,圣诞节前一天,吉利与福特同时宣布,双方就收购沃尔沃的主要商业条款达成一致。

年9月底,吉利沃尔沃项目组成员集体奔赴哥德堡,李书福等人第一次见到了沃尔沃汽车的高管人员。李书福见到沃尔沃CEO斯蒂芬·奥德尔之后,CFO尹大庆和沃尔沃CFO有个单独会面。这次见面直接让吉利的报价降低了17亿美元。

由于涉及交易金额的巨大变化,关于收购沃尔沃的谈判因此中断了一个月。期间,皇冠突然加入竞购,并提出了切实可行的融资计划。而自年年中开始,全球市场有了回暖迹象。情况看起来对李书福很不利。李书福心里也没有底,福特是否会放弃出售沃尔沃。

在痛苦中等待了一个月,李书福终于等到了好消息:福特汽车董事会通过了吉利的新报价。

随后的几个月时间,李书福去沃尔沃,工会代表团来吉利,几番交流。年年3月27日,吉利沃尔沃项目组与工会达成最后的协议。一周之后,李书福等到了他梦寐以求的结果:与沃尔沃“订婚”。

这又是一段惊心动魄的历程。

融资结构一直是吉利竞购沃尔沃的担忧,融资的问题花了李书福团队很多时间。最开始李书福也想到去银行贷款,但只从建设银行浙江分行贷给吉利2亿美元。

年4月之后,李书福找到北京市政府。与北京市的谈判一开始进展顺利,北京市政府在亦庄给沃尔沃留出相应的土地,并提供30亿元,作为支持并购沃尔沃的资金。

李书福对这个方案很满意。吉利很快在北京市亦庄经济技术开发区宏达北路10号室,临时租了个18平方米的房子,作为新公司注册所在地。

年9月29日,注册资本为5亿元的北京吉利凯盛国际投资有限公司正式注册成立,浙江吉利公司持股%。

恰逢科技部主办的自主创新报告团到四川省成都市,邀请李书福在成都做一个报告。成都市官员非常积极地联系李书福,看项目能不能放到成都来。

李书福与成都市官员见面的时候,并没有谈到沃尔沃项目。但第二天,福特就公布吉利为沃尔沃汽车优先竞购方。

形势所迫,李书福说:“行,放到成都来,你拿30个亿,我们钱不够。”很快,成都市政府常委会会议暂停,马上研究沃尔沃项目,会上立即拍板:可以。

吉利从成都顺利融资30亿元,具体方式是吉利以一年期借款的形式,向几家国有机构贷款,成都市政府担保,李书福本人终身反担保,问题解决了。

谈判在继续,李书福依然在寻找资金,总计需要约81亿元的资金,还有10亿元的资金缺口。

在上海市政府官员的口头支持下,年2月3日,上海嘉尔沃投资有限公司成立,注册资本10亿元(实缴资本未到)。但双方在项目落地上发生了分歧。上海市嘉定区政府支持沃尔沃在上海成立研发总部,但不支持整车和零部件基地落地。吉利则希望能够把整车放在上海,实现在华东地区的战略布局。

吉利接受上海市政府谈判条件,双方迅速签约。年3月2日,上海吉利兆圆国际投资有限公司正式成立,注册资本81亿元,北京吉利万源出资71亿元,上海嘉尔沃投资有限公司出资10亿元。直到6月13日,上海嘉尔沃投资有限公司10亿元实缴出资到位,李书福和王召兴才松了一口气。这个时间,距离交割日期只有不到两个月。

“我们才走出了第一步”

年8月2日,英国伦敦。沃尔沃交割仪式预定在当地时间上午10点举行。李书福就住在举行交割仪式的酒店,他7点就起床了,开始了一天的准备工作。9点30分左右,沈晖去了趟银行,按了一个“OK”键,钱就转给福特了。

交割仪式开始之前,李书福和赵福全、宁述勇等人在此前签好的一桌子文件前拍照留念。

李书福所面对的未来也有欣喜,因为收购沃尔沃汽车公司%股权,意味着吉利拥有了沃尔沃轿车商标所有权和使用权、项专利和专用知识产权、10个系列可持续发展的产品及产品平台、两大整车厂约56万辆的生产能力和良好设施、1家发动机公司及3家零部件公司、整车和关键零部件开发独立数据库及名高素质科研人才的研发体系和能力,以及分布于多个国家和地区的个网点的销售服务网络等。

记者会之后,李书福坐在酒店的房间里,长时间地沉默。加入吉利担任李书福助理半年的宁述勇难掩激动,对李书福说:“恭喜你啊,董事长,万里长征终于走下来了。”

李书福很沉静,没有欢呼,也没有喜形于色,只说了句:“我们才走出了第一步,现在如何把沃尔沃发展好才是更重、更长远的任务。”李书福知道,在汽车业的海外并购中,收购只是第一步,未来面临的运营管理的挑战更大。

来源:正和岛、一针video

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